공포 탐욕 지수, VIX 지수 차이점 - 현명한 투자자의 기록

공포 탐욕 지수(Fear and Greed Index)와 VIX 지수(Volatility Index)는 모두 시장 심리를 측정하지만, 같은 것은 아닙니다. 두 지수는 서로 다른 방식으로 시장의 감정 상태를 나타냅니다. 아래에서 차이점을 살펴보겠습니다.

Table of Contents

목적: 시장의 공포(Fear)와 탐욕(Greed)이라는 두 가지 감정을 0에서 100 사이의 점수로 표현하여 시장의 전반적인 심리를 나타냅니다.
구성 요소: 공포 탐욕 지수는 7가지 주요 지표로 구성됩니다.
1. 주식 가격 모멘텀 (예: S&P 500 지수와 125일 이동평균 비교)
2. 주식 가격 강도 (상승 vs 하락 종목 수)
3. 주식 가격 폭 (거래량의 비율)
4. 시장 변동성 (VIX 지수)
5. 채권 수요
6. 안전 자산 수요 (주식 vs 채권 수익률 비교)
7. 옵션 시장의 풋/콜 비율
해석:
- 0에 가까울수록 시장에 공포가 지배적.
- 100에 가까울수록 시장에 탐욕이 지배적.
활용: 투자자들은 공포 탐욕 지수를 통해 과매수(탐욕) 또는 과매도(공포) 상태를 파악하여 투자 전략을 조정합니다

목적: 시장의 변동성을 측정합니다. 흔히 공포 지수(Fear Index)라고도 불리며, 주로 S&P 500 지수 옵션의 변동성에서 파생됩니다.
구성 요소:
- VIX는 옵션 시장에서 파생된 데이터로 계산되며, S&P 500 옵션의 향후 30일간의 변동성을 반영합니다.
해석:
- VIX가 높을수록 시장의 변동성이 크고 공포가 강함을 의미.
- VIX가 낮을수록 시장이 안정적이고 탐욕이 우세함을 나타냄.
활용: 변동성이 급격히 높아지는 경우, 투자자들은 위험을 줄이고 안전 자산으로 이동하는 경향이 있습니다.

공포 탐욕 지수는 VIX 지수를 구성 요소로 포함하고 있지만, 더 포괄적인 시장 심리 측정 도구입니다. 반면, VIX 지수는 주로 변동성을 기반으로 공포를 나타내는 데 초점이 맞춰져 있습니다. 두 지수를 함께 사용하면 시장 상황을 더욱 정밀하게 분석할 수 있습니다.