일드맥스(YieldMax)는 투자자들에게 초고배당 수익을 제공하는 커버드콜 전략 기반의 ETF를 운용하는 전문 자산운용사입니다. 전통적인 배당주 투자와는 차별화된 접근으로, 변동성이 높은 자산을 활용하여 월별 배당을 추구하는 투자 상품을 제공합니다.
커버드콜 전략 일드맥스의 접근
일드맥스는 커버드콜 전략을 활용하여 투자자들에게 높은 배당 수익을 제공합니다. 이 전략은 기초자산을 보유하면서 해당 자산의 콜옵션을 매도하여 프리미엄 수익을 얻는 방식입니다. 일드맥스는 이를 통해 매월 배당금을 지급하며, 투자자들에게 지속적인 현금 흐름을 제공합니다.
변동성 높은 자산과의 조화를 이루고자 합니다.
일드맥스의 ETF는 테슬라(TSLY), 엔비디아(NVDY), 코인베이스(CONY) 등 변동성이 높은 자산을 기초로 합니다. 이러한 자산은 높은 프리미엄 수익을 가능하게 하지만, 동시에 주가 하락 시 손실 위험도 존재합니다. 따라서 투자자들은 이러한 위험을 인지하고 투자에 임해야 합니다.
합성 커버드콜 전략의 도입
일드맥스는 합성 커버드콜 전략을 통해 실물 주식을 보유하지 않고도 콜옵션 매도를 수행합니다. 이는 주식 보유에 따른 하락 위험을 줄이고, 옵션 프리미엄을 통해 수익을 창출하는 방식입니다. 이러한 접근은 투자자들에게 새로운 투자 기회를 제공합니다.
수익 구조
1. 옵션 프리미엄 수익
일드맥스는 기초자산(예: 테슬라, 엔비디아 등)의 주식을 보유하거나 합성적으로 해당 자산에 대한 노출을 확보한 후, 해당 자산의 콜옵션을 매도합니다. 이를 통해 옵션 프리미엄을 수익으로 획득하며, 이 수익은 투자자들에게 배당금 형태로 지급됩니다.
2. 기초자산의 가격 변동에 따른 수익
일드맥스의 ETF는 기초자산의 가격 변동에 따라 수익이 발생할 수 있습니다. 그러나 커버드콜 전략의 특성상, 주가 상승 시 수익이 제한될 수 있으며, 주가 하락 시 손실이 발생할 수 있습니다.
3. 합성 커버드콜 전략의 활용
일드맥스는 일부 ETF에서 합성 커버드콜 전략을 사용합니다. 이는 기초자산을 직접 보유하지 않고, 옵션 계약을 통해 해당 자산의 가격 변동을 모방하는 방식입니다. 이를 통해 자산 보유에 따른 비용을 절감하고, 옵션 프리미엄을 통해 수익을 창출합니다.
4. 월별 배당 지급
일드맥스의 ETF는 매월 배당금을 지급하여 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 예를 들어, CONY ETF는 10월에 주당 $1.11의 배당금을 지급하였으며, 이는 연간 배당률로 환산 시 101.89%에 달합니다.
월별 배당의 안정적인 현금 흐름 제공합니다.
일드맥스의 ETF는 매월 배당금을 지급하여 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공합니다. 예를 들어, CONY ETF는 10월에 주당 $1.11의 배당금을 지급하였으며, 이는 연간 배당률로 환산 시 101.89%에 달합니다. 이러한 높은 배당률은 투자자들에게 큰 매력으로 다가옵니다.
투자자 주의사항
이 부분은 중요한 이야기입니다. 배당을 많이 준다는 이유로 무지성 매수를 하면 안됩니다. 일드맥스의 ETF는 높은 배당 수익을 제공하지만, 그만큼의 위험도 수반합니다. 특히, 기초자산의 주가 하락 시 손실이 발생할 수 있으며, 옵션 전략의 특성상 수익이 제한될 수 있습니다. 그리고 기초자산이 상승하더라도 수익률을 따라갈 수 없을 수 있습니다. 따라서 투자자들은 이러한 위험을 충분히 이해하고 투자에 임해야 합니다.